Could You Live Without a Credit Card?

Giulia Rozzi's unhealthy relationship with credit cards started in college. Surrounded by friends with frivolous spending habits, Rozzi says she adopted the mindset of "spend now and deal with the consequences later."

That approach continued after graduation, when she moved to Los Angeles. Her cash flow was unsteady, but that didn't stop her from using a credit card to bankroll a wealth of discretionary expenditures. A luxury pedicure? A fancy dress? A last-minute trip to Las Vegas with friends? All it took was one swipe of the credit card.

Rozzi is among a number of consumers who choose to live without credit cards. For many people, saying goodbye to credit cards helps them stay out of debt and take more control of their finances.

Without thousands of dollars of credit at her disposal, Rozzi no longer makes purchases with money she doesn't have. Today she pays for most items with cash and spends less. She says cash transactions make her think twice before making a purchase – significantly reducing her propensity for impulse purchases.

A recent study led by Priya Raghubir, a professor of marketing at New York University, reinforced evidence from earlier studies that consumers tend to spend more money when paying with credit cards than they do when paying with cash.

Credit cards also alter a consumer's mindset when contemplating a purchase. The study published in the Journal of Consumer Research found shoppers who charge an item to their credit card focus on the benefits of the purchase, while those who pay cash focus on the

cost.

Consequently, many consumers who give up credit cards begin to pay closer attention to where their money is going and develop the discipline to spend less, says Gail Cunningham, vice president of membership and public relations at the National Foundation for Credit Counseling, a network of accredited and certified credit-counseling agencies.

"Credit cards distance you from your hard-earned money," Cunningham says. "We've found people who decide to live on a cash basis end up saving around 20 percent of their previous spending - and they do it without feeling deprived."

However, those who go the credit card-free route may still encounter problems, including difficulties when booking hotels and renting vehicles. Such transactions typically require at least a debit card. "People who live in a cash-only world are going to find themselves inconvenienced,"  says Ben Woolsey, director of marketing at CreditCards.com.

Вы смогли бы жить без кредитной карты?

Нездоровые отношения с кредитными картами начались у Джулии Рози еще в колледже. Будучи окруженной друзьями, легкомысленно относившимися к деньгам, Рози переняла их образ мышления, который можно охарактеризовать выражением "потрать сейчас, а о последствиях подумаешь потом".

 Такой подход остался у нее и после окончания учебы, когда она отправилась в Лос Анжелес. У нее не было стабильного дохода, но это не останавливало ее при использовании кредитной карты, которой она оплачивала многочисленные произвольные расходы. Шикарный педикюр? Маскарадный костюм? Спонтанная поездка с друзьями в Лас-Вегас? Для всего этого требовалось лишь провести кредитной карточкой по терминалу.

Рози входит в число тех потребителей, которые выбрали жизнь без кредитных карт. Отказ от кредитки помогает многим людям избавиться от долгов и лучше контролировать собственные финансы.

Без тысяч долларов кредитных средств в собственном распоряжении Рози больше не делает покупок, которые ей не по карману. Сегодня она расплачивается за большинство пунктов своих расходов наличкой и меньше тратит. Она говорит, что операции с наличными заставляют ее дважды подумать, прежде чем приобрести что-либо — это существенно уменьшает ее предрасположенность к стихийным покупкам.

Недавнее исследование, которое провели под руководством Прайи Рагубир, профессора маркетинга из университета Нью-Йорка, подтвердило данные более ранних исследований, которые свидетельствуют о том, что расплачиваясь кредитной картой, потребители тратят больше, нежели при оплате расходов наличными.

Кроме того, кредитные карты меняют настрой потребителя перед совершением покупки. Результаты исследований, опубликованные в журнале Consumer Research, показывают, что те покупатели, которые расплачиваются кредитной картой, фокусируют внимание на преимуществах товара, в то время как покупатели, расплачивающиеся наличкой, сосредоточены на его цене.

Следовательно, многие потребители, которые отказываются от кредитных карт, начинают обращать больше внимания на то, куда уходят их деньги и развивают большую дисциплину в отношении экономии. Об этом говорит Гэйл Каннингэм, вице-президент по членству и связям с общественностью Национального фонда кредитного консультирования (сети аккредитованных и сертифицированных агентств по кредитному консультированию).

"Кредитные карты отстраняют вас от денег, которые вы заработали тяжелым трудом", говорит Каннингэм. "Мы обнаружили, что люди, которые решили организовать свои расчеты на наличной основе, в конечном итоге экономят около 20 процентов от тех расходов, которые они имели ранее. При этом они не чувствуют себя обделенными".

Однако те, кто решил пойти по пути отказа от карт, могут по-прежнему сталкиваться с проблемами, в том числе, при бронировании отелей и аренде транспорта. Подобные операции обычно требуют наличия пластиковой карты, по меньшей мере, дебетовой. "Людям, которые живут в мире наличных расчетов, следует быть готовыми к неудобствам," говорит Бэн Вусли, директор по маркетингу CreditCards.com